量子基金失败原因？
谢邀，其实索罗斯的量子基金不是败在量化策略上（当然这个策略不成功是事实），他的问题出在对冲的问题和人事问题以及道德上的质疑 首先是对冲的问题，对冲的基本含义是用一笔资金进行不同标的物的交易，目的是用这一笔资金的收益来弥补另一笔资金损失所导致的亏损，其本质是规避风险而不是追求最高的收益。但是索罗斯的量子基金会同时做多（做空）两种资产，这种做法实际上已经否定了“对冲”的意义，因为一旦行情朝着某一种方向运动就一定会造成其中一笔资金的亏损。这种双重对冲的策略实际上是增加了系统的风险而非降低了风险。而且根据后文的描述，所谓的双重对冲似乎并没有达到1+1>2的效果。由于不能通过公开的信息判断这两类资产的关联性及强弱，这里假设两者相关，且作多(空)一项会导致另一项做空的金额增加（减少）。
假设做多(空)的每一项资产所需要的保证金都是100元，总资金量500元。第一笔100元的资金如果跌了就会亏掉，第二笔100元的资金如果涨了就会赚。现在情况一：双管齐下，两项都涨，各赚了100元，合计200元； 情况二：做多多空都跌，各亏了100元，总共亏了200元。显然第二种情况的亏损远大于第一种。可见量子基金的策略实际上没有起到降低风险的作用反而可能是增加了风险。
此外还有规模不够以及政策风险等问题。 其次是人脉问题。据说当时的量子基金会遭遇了很多不明所以的平仓，有人指出这可能是索罗斯在欧洲政治游说失败的后遗症。
另外还有一个问题可能也是很重要但容易被忽略，就是语言问题。索罗斯本人是犹太人，他的量子基金会在欧洲和美国之间来回跳动，显然是因为欧洲的语言门槛要高一些，而美帝那边信息又不够充分。为了执行策略必须要频繁地查看数据和资料，对于一个外国籍的基金经理来说英语不够好是非常糟糕的事情，这会大大增加执行策略的难度。